РВК подвела итоги деятельности в 2017 году

«Стратегической целью РВК определено достижение к 2030 году сопоставимых с аналогичными европейскими организациями масштабов деятельности. Мы ориентируемся на формирование в стране зрелого устойчивого венчурного рынка, ― прокомментировал генеральный директор РВК Александр Повалко. ― Мы будем формировать систему, обеспечивающую реализацию достаточного потока проектов. Как институт развития, РВК учитывает приоритеты, которые устанавливает государство, практически все наши инструменты будут нацелены на достижение задач НТИ».

Стратегическая цель РВК будет реализована преимущественно посредством создания новых фондов с привлечением профессиональных инвесторов, инвестиции существующие фонды, технологические компании, работы с портфельными компаниями фондов.

Согласно предварительным экспертным оценкам, в 2017 году российский венчурный рынок продолжил тенденцию роста активности. Среди ключевых трендов важно отметить рост интереса корпораций к венчурному рынку, которые принимают участие в работе акселераторов и создают собственные корпоративные венчурные фонды.

ПРОЕКТНЫЙ ОФИС НАЦИОНАЛЬНОЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЙ ИНИЦИАТИВЫ (НТИ)

В 2017 году утверждены две «дорожные карты» рынков НТИ: кросс-рыночное и кросс-отраслевое направление Технет (TechNet) и малая форма интенсивного погружения одаренных в технической сфере детей в среду разработки технологических проектов «Кружковое движение».

27 проектов рынков НТИ одобрены Межведомственной рабочей группой (МРГ) при президиуме Совета по модернизации экономики и инновационному развитию России.

Выбраны Центры компетенций по сквозным технологиям НТИ. В 8 регионах разработаны «дорожные карты» по реализации НТИ, 2 утверждены и еще планируются к утверждению.

Учреждено АНО «Университет НТИ «20.35», отобраны первые 100 студентов, которые начнут исследования в рамках рынка Нейронет.

Стартовал проект по реализации технологических конкурсов НТИ «UP Great», организованных РВК, Фондом «Сколково» и АСИ, в ходе которых участникам предстоит преодолеть технологические барьеры. Первые два конкурса посвящены разработке беспилотного автомобиля для русской зимы и созданию водородных топливных элементов для малых транспортных средств. Оба конкурса стартуют в начале следующего года, а финальные испытания запланированы на осень 2018-го.

Запущена Олимпиада НТИ 2017-18 учебного года, организованная РВК совместно с Агентством стратегических инициатив при партнерстве крупнейших российских вузов. На участие в Олимпиаде подали заявки 20036 школьников из 85 регионов России и стран СНГ. Олимпиада проходит по 17 образовательным профилям, которые соответствуют отраслевым приоритетам НТИ.

Совместно с Минпромторгом России, АСИ и Фондом «Сколково» РВК поддержала состязания по Кибатлетике, российский аналог мирового конкурса «Кибатлон», в котором люди с ограниченными возможностями соревнуются в выполнении бытовых операций с использованием технических средств реабилитации. В 2017 году состоялось два соревнования. В них приняли участие более 100 кибатлетов из 37 городов и 20 регионов России. Участники преодолели трассу, выполняя подъемы и спуски по ступенькам и пандусам, ходьбу по неровным поверхностям и бордюрам, сервировку стола, перемещение предметов различной конфигурации, а также проведение компьютерных гонок с управлением от сигналов головного мозга.

В рамках Всемирного фестиваля молодежи и студентов состоялся первый в России «Кубок Голдберга» ― соревнование студенческих команд по созданию машин Голдберга. РВК выступила генеральным партнером события. Участие в соревновании приняли 58 команд из 26 регионов России – это более 180 студентов из 43 университетов. Победители получили приз в размере 50 000 рублей и в 2018 году поедут на международный форум Fab14 во Франции.

 

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Ключевые показатели инвестиционной деятельности РВК

На сегодняшний день при участии капитала РВК сформировано 26 фондов. Их суммарный размер составил около 35,1 млрд рублей. Доля РВК в сформированных фондах составляет 22,5 млрд рублей, число одобренных к инвестированию фондами РВК портфельных компаний достигло 217. Совокупный объем одобренных к инвестированию в инновационные компании средств составил около 17,1 млрд рублей (без учета проектов, из которых совершен выход).

Основными отраслевыми направлениями инвестиций фондов, сформированных с участием капитала РВК, на конец 2017 года стали медицинские технологии и фармацевтика (30%), информационные технологии и интернет (29%), энергетика (10%).

 

Создание инвестиционных инструментов

 РВК и Фонд «Сколково» подписали соглашение о создании трех совместных венчурных фондов в форме договора инвестиционного товарищества (ДИТ): «Венчурный Фонд Сколково — Индустриальный I», «Венчурный Фонд Сколково – ИТ I», «Венчурный Фонд Сколково – Агро I». Объем инвестиций РВК в каждый фонд составил 1,5 млрд руб. Совокупный объем фондов ― 6,6 млрд руб. Объединенная авиастроительная корпорация (ОАК) уже объявила о намерении вложить до 300 млн рублей в «Венчурный Фонд Сколково — Индустриальный I». В «Венчурный Фонд Сколково – ИТ I» также объявила о планах вложить 100 млн рублей компания IBS.

Официально начал свою работу венчурный фонд, созданный ФПИ РВК и ТГУ. Размер фонда составил 33,3 млн руб. Доли ФПИ РВК и ТГУ — 75% и 25%. Это первый в России венчурный фонд, в котором университет выступил непосредственным участником в качестве стороны договора инвестиционного товарищества. Управляющей компанией фонда стал холдинг DI―Group.

РВК, ФРДВ и РОСНАНО подписали соглашение о создании Дальневосточного фонда развития и внедрения высоких технологий. Объем фонда на первом этапе составит до 4,9 млрд рублей. 70% в равных долях инвестируют ФРДВ и РОСНАНО, 30% в фонд внесет РВК. Средний размер одной инвестиции в проекты венчурной стадии составит не более 100 млн рублей, в проекты стадии роста — не более 1 млрд рублей. Организационно ― правовая форма фонда ― инвестиционное товарищество, РОСНАНО выбран управляющим партнером (GP).

РВК, Роскосмос и ВЭБ Инновации объявили о формировании венчурного фонда в формате договора инвестиционного товарищества. Венчурный фонд будет финансировать малые инновационные компании по направлениям деятельности госкорпорации «Роскосмос». До 1 апреля 2018 года РВК, Роскосмос и ВЭБ Инновации намереваются представить для подписания своим уполномоченным органам проекты договора инвестиционного товарищества, а также другие документы, определяющие порядок функционирования Фонда.

 

Основные показатели эффективности фондов, созданных с участием капитала РВК 

За год одобрено к инвестированию 11 новых проектных компаний на общую сумму 438,4 млн рублей. В целом по направлению инвестиционной деятельности фонды РВК в 2017 году одобрили предоставление инвестиций 14 проектным компаниям на общую сумму 507,82 млн рублей. Совокупный объем одобренных к инвестированию средств достиг 17,1 млрд рублей.

В 2017 году состоялось 6 «выходов» из портфельных компаний фондов с участием капитала РВК.

 

Деятельность фондов, созданных с участием капитала РВК, и их портфельных компаний

DaVinciCapital, управляющий фонда DaVinciPre―IPO, созданного с участием капитала РВК, занял первое место в категории «Лучшая Команда Прямых Инвестиций» в 2017 г. на PREQVECAAwards.

ПАО «Газпром нефть» подписала меморандум с Phystech Ventures и North Energy Ventures, созданными при участии капитала РВК. Компании договорились обмениваться информацией о стартапах в нефтегазовой отрасли, осуществлять мониторинг и экспертный анализ новых технологий, обсуждать перспективные потребности на рынке, взаимодействовать с портфельными компаниями фондов. 

Phystech Ventures и North Energy Ventures подписали соглашения о сотрудничестве с Уфимским государственным нефтяным техническим университетом. Соглашения позволят разработчикам университета получать венчурное финансирование, а также получать поддержку фондов для сотрудничества с корпорациями. Важным этапом стала организация совместного конкурса технологических проектов в области нефти и газа, а также открытие в Уфе новой площадки проекта G100K — международного акселератора для нефтегазовых стартапов, первый выпуск которого состоялся весной 2017 года в Москве на базе Университета Нефти и Газа им. Губкина.

Инфрафонд РВК в партнерстве с частными инвесторами осуществили соинвестиции в инжиниринговую компанию «ТБ Композит». Проект направлен на внедрение в различные отрасли промышленности РФ технологий, позволяющих снижать затраты, обусловленные хрупким разрушением керамических материалов.

Компания Bonti привлекла 11,7 млн долларов в ходе «B»-раунда финансирования. Финансирование было открыто инвестицией фонда RBV Capital (созданного с участием капитала РВК и Р-Фарм). Полученные средства компания направила на дальнейшую разработку ботулинического нейротоксина (EB―001), для использования в лечебных и эстетических целях. Рыночный потенциал продукта оценивается в несколько миллиардов долларов годового оборота. 

Свои доли в компании CDNvideo продали венчурный фонд «Лидер-инновации», созданный с участием капитала РВК и находящийся в доверительном управлении ЗАО «Лидер», а также частные инвесторы ранней стадии проекта. Покупателем выступила китайская компания Wangsu Science & Technology Co Ltd (бренды — ChinaNetCenter и Quantil). Сумма сделки не разглашается.

АО «ВТБ Капитал Управление активами» успешно завершил сделку по продаже проекта Grid Dynamics, находящегося в венчурном Фонде ЗПИФ долгосрочных прямых инвестиций «ВТБ — Портфельные инвестиции». Покупателем выступила китайская ИТ―компания Automated Systems Holdings Limited (ASL). Общая сумма сделки составила более 128 млн долларов, доля Фонда в сделке — 22,4%. Возврат на инвестицию Фонда превысил первоначально вложенный капитал до 15 раз.

Венчурный фонд RBV Capital, созданный с участием капитала РВК и ГК «Р-Фарм», перечислил первый транш финансирования компании Advanced Gene & Cell Technologies (AGCT, ЭйДжиСиТи. Совокупный объем инвестиций составит 44 млн рублей. Реализация проекта позволит впервые в России довести до клинической практики технологию геномного редактирования для лечения наиболее тяжелых и социально значимых заболеваний.

Биофонд РВК увеличил долю участия с 54,44% до 69,48% в научно―производственной компании «ПраймБиоМед», аккумулирующей достижения в области молекулярной и клеточной диагностики.

Портфельная компания Инфрафонда РВК издательская группа «Альпина Паблишер» привлекла инвестиции на развитие сайта «Теории и практики» как агрегатора образовательных сервисов. Инвестором стал сооснователь группы Qiwi и соруководитель рабочей группы Finnet НТИ Сергей Солонин, который получил35% спецпроекта.

 

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО РАЗВИТИЮ ИННОВАЦИОННОЙ ЭКОСИСТЕМЫ

Поддержка технологического предпринимательства

Крупнейший в России и Восточной Европе акселератор GenerationS от РВК уже пятый год объединяет предпринимателей со всего мира. В 2017 году на участие в нем претендуют 3470 стартапов из 237 городов и 13 стран. При этом 30% от общего количества российских проектов поступили из Москвы и около 70% заявок ― от предпринимателей из других регионов. По итогам заочной экспертизы и очного отбора, проекты примут участие  в корпоративных акселераторах. После завершения обучения команды представят свои разработки партнерам, которые примут решение о дальнейшем сотрудничестве.

Для начинающих предпринимателей в рамках GenerationS в начале февраля 2018 года стартует Предакселератор — федеральная программа по развитию стартапов ранних стадий. Проекты, прошедшие программу и при экспертной поддержке менторов смогут довести свой продукт до следующей стадии.

В GenerationS-2017 параллельно проходят семь акселераторов, заказчиками которых выступают более 20 партнеров. В их числе Faberlic, СТС Медиа, ГК «НМЖК», «Вымпелком», ПАО «ОДК-Сатурн» «Воентелеком», «Росэлектроника», «Авиационный центр имени С.В. Ильюшина» и другие. Помимо корпораций в партнерскую сеть GenerationS входят более 250 государственных организаций, университетов и коммерческих компаний.

Для повышения международного статуса проекта GenerationS в 2017 году выстроены партнерства с рядом зарубежных корпораций, государственных агентств, объектов инфраструктуры и венчурных фондов. В 2017 году пятнадцать финалистов треков акселератора были отобраны для участия в стажировках и международных выставках. Среди площадок, на которых были представлены финалисты ― неделя инноваций и технологий в Сингапуре (SWITCH), SLUSH, Hannover Messe, Germany Startup Tour, а также стажировка по погружению в инновационную инфраструктуру Силиконовой Долины.

По данным мониторинга стартапов-участников GenerationS, проведенного в 2017 году, объем инвестиций в выпускников составляет 2,39 млрд рублей. 70% стартапов после окончания акселерационной программы имеют доход, 27% от общего числа выпускников получили инвестиции от частных и государственных фондов, 25 стартапов после GenerationS стали участниками зарубежных акселерационных программ, 73 стартапа успешно осуществляют международную экспансию. Анализ включил оценку развития около 270 стартапов, которые в разное время принимали участие в акселераторе.

В 2017 году в рамках образовательной программы для технологических стартапов Региональные сессии практического консалтинга (РСПК), которую РВК проводит при координации Минэкономразвития РФ и Минобразования РФ, было проведено 12 сессий в Якутии, Хабаровске, Альметьевске, Барнауле, Екатеринбурге, Архангельске и других городах России. В ходе образовательных интенсивов, около 300 предпринимателей получили необходимые знания для коммерциализации технологических проектов. 

 

Работа с университетами

В 2017 году должность заведующего кафедрой РВК «Управление технологическими проектами» факультета инноваций и высоких технологий Московского физико-технического института (МФТИ) занял генеральный директор РВК Александр Повалко. С 2012 года магистерскую программу кафедры окончили более 90 человек. Выпускники востребованы в качестве аналитиков венчурных фондов, технологических предпринимателей и управляющих технологическими проектами. В рамках образовательного направления деятельности РВК, в 2018 году будут прорабатываться вопросы по развитию аналогичных программ в сетевом формате совместно с  ведущими российскими университетами — МГТУ им. Н. Э. Баумана, ИТМО, ТГУ, ДВФУ и другими.

В рамках расширения партнерства с вузами в 2017 году подписан меморандум о сотрудничестве между РВК и Дальневосточным федеральным университетом по обучению технологическому предпринимательству и оказанию всесторонней информационной поддержки стартапам.

Построение активных сообществ

 12 декабря 2017 года в рамках IV Конгресса «Инновационная практика: наука плюс бизнес» объявлены победители шестого ежегодного национального рейтинга российских высокотехнологичных быстроразвивающихся компаний «ТехУспех-2017». Рейтинг организован РВК в партнерстве с НИУ ВШЭ и PwC и проводится с 2012 года. 

По итогам рейтинга, несмотря на кризисные явления в экономике, общий объем выручки участников достиг 285 млрд. рублей. Уверенный рост демонстрируют малые высокотехнологичные компании ― по сравнению с годом ранее, их количество в рейтинге увеличилось на 20%, а доля от общего количества участников достигла 50%. По данным опроса, 76% компаний считают, что их разработки могут найти применение на рынках НТИ. Из них 53% компаний либо уже имеет такой продукт, либо ведет его разработку. Больше всего таких проектов ведется в сегментах «Хелснет» и «Сейфнет». Национальный рейтинг «ТехУспех» является базой для приоритетного проекта Минэкономразвития России «Национальные чемпионы». В 2018 году рейтинг может лечь в основу механизма поиска перспективных компаний для глобальных рынков НТИ.

В 2017 году РВК в пятый раз выступила соорганизатором крупнейшего в России форума о ключевых достижениях в инновационных сферах экономики «Открытые инновации». В рамках форума РВК провела международную конференцию «Корпоративные венчурные фонды: курс на инновации», которая стала центральным мероприятием первого дня форума. Эксперты РВК выступили в качестве спикеров деловой программы.

В рамках форума также состоялось церемония награждения VII Всероссийского конкурса инновационной журналистики Tech in Media’17, который РВК проводит с 2011 года. Конкурс помогает привлечь внимание общества к вопросам инновационного развития России. К участию в конкурсе приглашаются профессиональные журналисты, а также зарегистрированные центральные и региональные СМИ ― телеканалы, радиостанции, печатные СМИ, интернет-СМИ, издаваемые вузами СМИ, а также интернет-блоги. В 2017 году авторы из 30 регионов России представили на суд жюри более 500 материалов по четырем тематическим трекам «Венчурный бизнес», «Новая энергия», «Искусственный интеллект» и «Науки о жизни». 

В 2017 году учреждена первая в России профессиональная награда для специалистов в сфере научных коммуникаций «Коммуникационная лаборатория».Премия создана в рамках одноименного проекта РВК с целью формирования стандартов качества научных коммуникаций в России. Премии предшествовал аудит коммуникационных практик более 1500 научно-исследовательских и научно-образовательных организаций, 15 из них вошли в шорт-лист премии и 5 стали победителями.

До конца 2018 года в правительство РФ должна быть представлена стратегия развития венчурного рынка. Ее созданием занимается Минэкономразвития совместно с РВК. Предложения для внесения в стратегию выработали более 250 экспертов и инвесторов, приглашенных РВК к диалогу в рамках IV ежегодного форума«Экосистема инноваций». Основная тенденция, с которой связаны ожидания всех участников форума, — вовлечение в венчурную отрасль корпораций. Среди других важных трендов было отмечено повышение интереса к работе на международных рынках, рост ожиданий по привлечению средств институциональных инвесторов. Среди основных проблем — нехватка качественных проектов и регуляторные дисбалансы.

 

МЕЖДУНАРОДНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ РВК

 

Международная деятельность РВК в 2017 году была направлена на формирование позитивного отношения к российским инновациям на глобальном рынке, интеграцию технологических компаний в глобальные технологические цепочки и глобализации российского венчурного рынка. География включает развитые рынки Европы и Северной Америки, и технологические хабы – Сингапур, Южная Корея, Израиль и другие.

В 2017 году Форум «Инвестиции в инновации», организованный РВК совместно с китайскими партнерами, Венчурным Комитетом Всекитайской Ассоциации Финансового продвижения науки и технологий и центром «Факел» прошел в городе Харбине (Китай). РВК представила сильные технологические компании из числа портфеля РВК и фондов―партнеров, китайские партнеры продемонстрировали готовность выстроить взаимовыгодное сотрудничество для них. В планах на 2018 год провести аналогичный Форум в России.

В связи с принятием новой стратегии РВК особую роль приобрели партнерства с зарубежными управляющими компаниями для увеличения венчурного капитала через создание новых фондов. Кооперация с зарубежными GP ведется также через членства в ряде инвестиционных ассоциаций – BVCA, IVC, ILPA, Invest Europe, IATI.

На сегодняшний день сеть зарубежных партнеров РВК состоит из 1500 организаций инновационной экосистемы из 40 стран мира, и включает государственные агентства, корпорации, заинтересованные в новых технологиях, университеты и центры техтрансфера, государственные институты развития и венчурные фонды. Экспортная выручка портфельных компаний фондов РВК за три квартала 2017 года составила 1,88 млрд рублей.

АНАЛИТИКА

В 2017 году РВК совместно с российскими и зарубежными партнерами подготовлены актуальные исследования и обзоры:

1. Национальный рейтинг Российских быстрорастущих технологических компаний «ТехУспех−2017» (РВК, PwC, ВШЭ, ФРП)
2. Обзор российского рынка прямых и венчурных инвестиций за 9 месяцев 2017 года(РВК, РАВИ, ВИФ)
3. Формула научного PR 3.0. Сборник лучших практик в области научных коммуникаций(РВК, ИТМО)
4. Основные тенденции развития права интеллектуальной собственности в современном мире, в том числе новые объекты интеллектуальных прав и глобальная защита (РВК, Nevsky IP Law)
5. Russian Angel Monitor 2016 (РВК, Firrma, Национальная Ассоциация Бизнес Ангелов)
6. Сборник кейсов: Управление инновациями в российских компаниях (РВК, IR&D Club)
7. Методические рекомендации по повышению эффективности функционирования бизнес―инкубаторов и акселераторов 2017 г. (РВК, HSE Inc)
8. Шестой ежегодный обзор венчурной индустрии России «MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка» за 2016 год (РВК, PwC)
9. Методическое пособие и практические рекомендации по структурированию сделок, применению механизмов мотивации ключевых сотрудников, в том числе в зарубежных юрисдикциях, стратегии и тактике выхода на международный рынок(РВК, Deloitte)
10. Особенности правового регулирования и проблемы адаптации инвестиционного товарищества как модели для ведения совместной деятельности (АБ «Линия Права» по заказу РВК)
11. Публичный отчет по результатам социологического исследования поведенческих и институциональных предпосылок технологического развития регионов РФ (РВК, Московская высшая школа социальных и экономических наук)
12. Национальный доклад об инновациях в России 2016 (РВК, Открытое правительство, Министерство экономического развития Российской Федерации)
13. Оценка эффективности российских бизнес―инкубаторов и акселераторов (РВК, UBI Global, HSE Inc) 

 

Тематики: Маркетинг, Финансы

Ключевые слова: финансы, венчурное, отчет